什么是交易？

2022年9月，在伦敦证券交易所（LSE）上市的公司的总市值约为3.58万亿英镑（4.04万亿美元）。

如此庞大的市值意味着，对于初次涉足股票交易的新手来说，在伦敦证券交易所进行股票交易蕴藏着巨大的盈利潜力。

此外，还有其他国际交易所可供交易，因此，只要交易者拥有买卖股票和其他金融工具的资金，机会就非常充足。

什么是交易？如何进行交易？交易的目的是什么？它有哪些优势？交易与投资有何不同？在英国可以进行交易吗？

本文将解释什么是交易、交易的运作方式、交易的优势以及交易与投资的区别。本文还将探讨股票交易、金融市场以及如何管理交易风险。

Zenfinex 是一个在线交易平台，旨在为您提供卓越的交易环境，您可以在这里交易外汇、商品、金属、指数和加密货币。

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什么是交易？如何进行交易？

交易是指买卖金融工具以赚取利润。您可以交易的金融市场数以千计，包括股票、商品和货币。

您可以交易标普500指数和富时250指数等指数，美元和欧元等外币，或原油和天然气等商品。

交易者可以是个人投资者，也可以是国际机构。此外，根据可用的交易工具，您可以直接交易、通过经纪人交易、通过电话交易或通过在线交易平台交易。

关于交易，您需要了解什么

简而言之，交易是指将商品或服务从一个实体转移到另一个实体，以换取货币。这些交易在一个被称为市场的网络中进行。

物物交换是已知最早的交易形式，交易者直接交换物品，不使用货币。随着经济的发展，人们开始使用贵金属进行交换。

如今，大多数交易者在进行贸易谈判时都使用货币作为交换媒介。纸币、信用和非实物资金等形式的货币使贸易更加便捷。

当交易发生在两个交易者之间，例如买方和卖方时，称为双边贸易。另一方面，三个或更多个体之间的交易则称为多边贸易。

虚拟货币

虚拟货币是指自然人或法人接受用于支付的数字价值。这种货币可以以电子方式存储、转移或交易。

虚拟货币是一种不受监管的数字货币，它在虚拟社区成员之间进行交易，并由货币开发者控制和发行。

这种货币不与法定货币（不以商品为支撑的货币）挂钩，也不由中央银行发行。

今日市场

要想在当今市场中提高交易成功率，关键在于将交易视为一项事业。

因此，就像任何事业一样，你需要制定包含短期和长期目标的战略计划，才能在交易中取得成功。

要制定成功的交易计划，你必须研究并根据历史数据和实时市场测试你的计划，然后定期审查和重新评估你的策略。

在当今市场中，你有两种基本的交易方式：在实体交易所进行交易或进行电子交易。

纳斯达克（NASDAQ，美国证券交易商协会自动报价系统）率先开展了电子股票交易，而纽约证券交易所（NYSE）则主要依靠场内交易员完成大部分交易。

交易与投资

交易与投资有何不同？这两者的区别在于你如何盈利以及你是否拥有资产。

交易员通常通过低价买入资产、高价卖出获利，通常是在短期或中期内进行。

另一方面，投资者以有利的价格买入股票并持有这些股票。

投资者长期持有这些股票，然后以更高的溢价卖出，希望股价随着时间的推移而上涨，从而获利。

交易

交易是指比投资更频繁地买卖股票、货币对、商品或其他金融工具。

交易的目标是获得超过买入并持有投资回报的利润。

场内交易

场内交易是如何运作的：假设您计划购买1000股A公司股票。首先，您应该指示您的经纪人以市场价格买入这些股票。您的经纪人会将买入指令发送给交易所的场内交易员。

职员通知了公司的一名场内交易员，该交易员寻找另一位准备出售 A 公司 1000 股股票的交易员。两位交易员就价格达成一致，完成了交易。
之后，系统会向上级发送通知，您的经纪人会告知您最终价格。

根据市场和股票的具体情况，股票交易过程可能需要几分钟以上。几天后，您可能会收到邮件确认通知。

在线交易

近年来，在线交易越来越受欢迎。交易者可以开设在线交易账户，快速便捷地开始股票交易。

在线交易平台允许交易者下单买入、卖出、止损和止损限价单。

这些订单让您无需全天候盯着市场即可管理投资。

在线交易平台提供多种便捷功能，例如查看订单状态、获取实时股票报价以及了解公司新闻。

此外，新手投资者还可以使用模拟账户或在线股票模拟器进行练习，熟悉在线交易流程。

股票交易

股票交易是指通过纽约证券交易所 (NYSE) 或伦敦证券交易所 (LSE) 等主要证券交易所买卖公司股票。

如果您持有股票，可以通过代理人或经纪账户进行股票交易。

股票交易公司的一大优势在于，它们提供专业的交易服务、全面的市场研究和独特的交易系统。

货币交易

货币或外汇交易是一个24小时不间断的市场，涵盖三个交易时段：美国、欧洲和亚洲。

由于时区差异，部分交易时段会重叠，但主要货币在这些交易时段内进行交易。

例如，以美元计价的货币对在美国交易时段的交易量最高。

货币交易的规模各不相同，最小的交易单位是微型手，代表1000个单位的货币。

因此，如果您以美元为交易账户注资，那么一个微型手相当于 1,000 美元的基础货币。

其他手数单位包括价值 10,000 个单位的迷你手和价值 100,000 个单位的标准手。

所有货币交易都以货币对的形式进行。在外汇交易中，您可以通过卖出一种货币来买入另一种货币。同时，您也可以在股票市场买卖单只股票。

投资

投资是指通过购买并持有股票、债券、共同基金和其他投资工具的投资组合，在较长一段时间内逐步积累财富。

交易原则

如果您将交易概念应用于金融市场，其原则是用金钱购买某种东西。

因此，当您交易股票时，您实际上是在买卖一家公司的股票。如果您的股票价值上涨，您可以通过以更高的价格出售这些股票来获利。
然而，如果你以某个价格买入某件商品，然后以更低的价格卖出，你就会亏损。

股票的价值为什么会涨跌？这是因为其价值会根据供求关系而变化。例如，如果对某种产品的需求增加，人们就愿意支付更高的价格。

交易的目的是什么？

人们进行交易是为了买卖股票、货币对、商品和其他金融工具来赚钱。

交易者通过在短时间内以较低的价格买入这些金融工具，然后以较高的价格卖出来赚取利润。

交易有哪些优势？

交易者可以为金融机构工作，在这种情况下，他们使用公司的资金和信用进行交易，并获得奖金和工资的组合报酬。

另一种选择是，交易者也可以自主创业，使用自己的资金和信用进行交易。通过这种方式，他们可以保留大部分利润。

贸易要点

贸易既可以发生在国内，也可以发生在贸易往来国家之间。在国际贸易中，比较优势理论认为贸易对所有参与方都有利。

然而，也有人反对贸易，认为这种活动很可能导致国家内部的阶层分化（加剧阶级分化）。

经济学家提倡各国之间的自由贸易，但出于政治动机，可能会出现通过关税或进口税实施的贸易保护主义。

您可以交易哪些资产和市场？

Zenfinex 提供以下一系列市场和资产供您交易：

• • • 外汇：交易超过 50 种外汇货币对，包括主要货币、次要货币和奇异货币
    • • 商品：以低保证金交易布伦特原油和 WTI 原油
      • • 金属：交易黄金、白银、钯金和铂金
    • • • 指数：交易一些全球热门指数，例如标普500指数、纳斯达克100指数和富时100指数
    • • • 加密货币：交易热门加密货币差价合约 (CFD)，例如比特币、狗狗币和莱特币

要点

在选择交易还是投资时，请考虑以下几点：

• • • • • 投资是一种适用于长期目标（例如退休账户）的方法。
    • • • 交易涉及短期策略，旨在最大化每日、每月或每季度的收益。
    • • • 投资者更倾向于承受短期损失，而交易者则会尝试进行交易，以帮助他们从波动的市场中快速获利。

关于交易员，你需要知道些什么

交易员可以受雇于金融机构，使用公司资金进行交易，以此赚取工资和奖金。

然而，交易员也可以独立开展业务，使用自有资金进行交易，从而获得全部利润。

交易者种类繁多，使用不同的交易策略，例如：

• • • • • 基本面交易：进行此类交易的交易者进行基本面分析，重点关注可能影响股价的公司事件，例如盈利报告、重组以及并购。
    • • • 技术交易：技术交易者专注于图表，并使用各种技术指标分析这些图表，以寻找买卖信号。
        • • 微型交易和超短线交易：超短线交易者每天进行数十到数百笔交易。短线交易者的目标是通过频繁的交易赚取少量但稳定的利润。
      • • • 动量交易：动量交易者买卖那些价格朝着一个方向大幅波动且交易量巨大的股票。一旦交易者捕捉到这种动量，他们就能从中获利。
      • • • 波段交易：波段交易者持仓超过一天，试图捕捉趋势。他们运用技术分析来寻找具有短期价格动量的股票。

如今，交易对大众来说更加便捷，不再局限于受过金融教育的专业人士。

这种更广泛的普及使得个人可以将交易作为额外的收入来源和智力挑战。

你从哪里听说过交易员？

如果你关注过金融和交易相关的新闻，你很可能会看到交易员盯着电脑屏幕或在交易大厅里做手势的画面。

对某些人来说，这可能是他们最早了解交易员的场景之一。

因此，不妨将交易员视为金融市场中最引人注目的代表，尤其是在面对面交易大厅工作的那些人。

谁在交易，谁在投资？

交易员和投资者之间的一个显著区别在于他们持有资产的时间长短。

交易员通常更倾向于从价格波动和短期趋势中获利，而投资者则倾向于长期持有投资。

英国交易方式及入门指南

在英国，最流行的交易方式是差价合约 (CFD) 交易和点差交易，它们都属于衍生品交易。另一方面，大多数投资者更倾向于股票交易。

如何开始交易？

要开启您的交易之旅，请遵循以下提示：

学习交易

与商业一样，交易对于成功者来说有利可图，但也有人会失败。

因此，您应该花时间学习交易的基础知识。交易并非快速致富的捷径，所以不要抱有这种想法，这样可以降低失败的概率。

在开始您的第一笔交易之前，请确保您具备交易所需的技术技能，以及应对盈亏的正确心态和情绪状态。

选择您的交易账户

通过 Zenfinex，您可以选择开设模拟账户或真实资金账户。我们提供以下账户类型：

• • • • • • 标准账户：此选项适用于希望获得完整交易体验的新手和中级交易者。
          • • 专业账户：此账户类型适用于偏好低佣金率和低点差的专业交易者。
            • • VIP账户：此账户类型适用于偏好高交易量和获取原始外汇银行间市场点差的专业人士。

选择资产和市场

差价合约 (CFD) 和外汇交易具有高度投机性，可能并不适合所有投资者。杠杆交易既可能对您有利，也可能对您不利，损失甚至可能超过您的全部投资。

请仅使用您可以承受损失的资金进行投资，并确保您完全了解所涉及的风险。

决定交易现货价格、期权还是期货

现货交易是指以当前市场价格（称为现货价格或现金价格）买卖资产。

如果您进行短期交易，可以使用这种方法，因为现货交易尽管有隔夜费用，但点差相对较低。

如果您是中长期交易者，并且希望在特定日期之前以预定价格买卖资产，则可以考虑交易期货。期货没有隔夜费用，但点差较高。

除了期货之外，期权也是一种选择。期权是一种合约，它赋予持有者在特定日期、特定数量、特定价格买入或卖出标的资产的权利，但并非义务。

差价合约交易

差价合约交易有两种交易方式：做多（先买入，盈利后卖出）或做空（先卖出，价格下跌后买入）。差价合约交易还允许您在现货、期货或期权市场进行交易。

股票交易

如果您选择股票交易，则只能进行做多交易。此外，您只能在现货市场进行交易。

四个交易示例

为了让您了解交易流程，请参考以下示例：

通过价差交易股票

假设您决定以当前标的资产价格 90.75 交易 A 公司的股票。

如果股票的价差为 1 点，则买入价应为 91.25 (+0.50)，卖出价应为 90.25 (-0.50)。

同时，如果您认为股价会上涨，您可以以每点10美元的价格买入A公司的股票。

因此，如果保证金要求为20%，您必须存入182.50美元（10美元 x 91.25 x 20%）才能开仓。

为了获利，您必须在股价高于91.25时卖出。因此，如果股价上涨到120，买入价变为120.50（+50），卖出价变为119.50（-50）。

如果您以120.25的价格卖出股票，您可以获利290美元（（120.25 – 91.25）x 每点10美元）。

通过差价合约 (CFD) 交易股票

假设 B 公司股票的交易价格为 25.525，买入价为 25.550，卖出价为 25.500。

如果您预测该股票价格将在几天内上涨，您可以选择以 25.550 的价格买入 100 股差价合约。

假设股价上涨至 27.525，则买入价变为 27.550，卖出价变为 27.500。此时，您可以以 27.500 的价格卖出 100 股差价合约来平仓。

要计算您的利润，请将收盘价与开盘价之差乘以股票数量。因此，在这种情况下，您的毛利润为 195 美元（(27.500 – 25.550) x 100）。

通过价差交易指数

这种交易方式类似于价差交易，区别在于您交易的是指数。

假设您决定交易纳斯达克100指数，其市值为11,360点，买入价为11,360.5点，卖出价为11,359.5点。

如果您以每点10美元的价格买入11,360.5点的指数，保证金率为1%，则您需要存入1,136.05美元（10美元 x 11,360.5 x 1%）。

通过差价合约交易指数

如果您认为纳斯达克100指数的价值将超过其当前价格11,360点，则买入价为11,361.5点，卖出价为11,258.5点。

然后，您可以以 11,361.5 的买入价买入 100 份纳斯达克 100 指数差价合约 (CFD)。

假设一份纳斯达克 100 指数差价合约价值 10 美元，而该指数价格上涨至 11,370 点（买入价为 11,371.5，卖出价为 11,368.5）。

如果您以 11,368.5 的价格卖出差价合约，则可以获利 7,000 美元（(11,368.5 – 11,361.5) x 10 美元 x 100 份差价合约）。

股票交易类型

股票交易主要分为两种类型：

• • • • • • • 活跃交易：活跃交易者通常每月进行十笔或更多笔交易。交易者通常采用一种依赖市场时机的策略，试图利用公司层面事件引发的短期市场波动来获利。
        • • • 日内交易：日内交易者旨在根据每日价格波动，在接下来的几分钟、几小时或几天内赚取一些利润。

喜欢进行一些交易操作（例如在一天内买入、卖出并持有股票）的投资者可能会采用这种策略。

如何交易股票

如果您是第一次尝试股票交易，请从简单的入手。考虑投资于多元化的低成本指数基金组合，以实现长期收益。

基于以上考虑，您可以按照以下五个步骤开始股票交易：

开设证券账户

要开始股票交易，您必须先开设一个专门用于持有投资的证券账户并存入资金。如果您还没有账户，可以通过在线券商开设一个，这通常只需几分钟。

开设账户并不意味着立即投资。但是，拥有账户可以让您在准备好时进行投资。

设定股票交易预算

建议您将投资组合中不超过 10% 的资金分配给单一股票。超过这个比例的预算可能会使您的储蓄面临更高的波动风险。

另一个建议是每月储蓄 200 美元。当您积累到 1000 美元时，您可以将其中 500 美元投资于不同的股票。将剩余的 500 美元作为应急储备金。

此外，您应该只投资您可以承受损失的资金。换句话说，不要动用你预算中用于基本开支（例如家庭账单或学费）的资金。

学习使用市价单和限价单

开设证券账户并注资后，你就可以使用经纪商的交易平台进行股票交易了。

购买股票时，您有两种下单方式：

• • • • • • • • 市价单：以当前最佳价格立即买入或卖出股票。
              • • 限价单：以您设定的特定价格买入或卖出股票。限价是您愿意支付的最高价格。只有当股票价格达到该限价时，订单才会执行。

使用合适的基准衡量收益

在衡量收益时，请考虑使用合适的基准，例如指数，来确定您所持股票的表现。

如果投资者无法跑赢基准指数，那么投资ETF（交易所交易基金）或低成本指数型共同基金或许更明智，因为这些基金的业绩与基准指数紧密相关。

保持客观视角

成为一名成功的交易员或投资者并不意味着要比其他人更早找到下一个爆款股票。

即使你认为现在获利为时已晚，你仍然可以从优秀的投资中获益，因为它们能为股东创造多年的价值。

如果你热衷于积极投资，你应该把它当作一种爱好，而不是快速致富的捷径。

你对股票交易有任何疑问吗？我们随时准备通过电话、电子邮件、Messenger或WhatsApp为你提供卓越的客户支持，助你顺利完成交易。

请立即致电 +44 (0) 20 3983 8250 或发送电子邮件至 [email protected] 联系我们。

如何管理股票交易风险

无论您处于投资者还是交易者的哪个阶段，请参考以下四条安全交易股票的技巧：

逐步建仓，降低风险

通过美元成本平均法等低风险方法逐步买入资产，以降低价格波动带来的风险。

您可以考虑投资高股息股票，这些股票会将部分收益分配给投资者，或者投资于 ETF，从而将风险分散到多家公司。

忽略热门内幕

在在线选股论坛上发帖并付费投放广告宣传所谓“稳赚不赔”股票的人，很可能是“拉高出货”骗局的参与者。这些人可能会购买一些交易量很小、名不见经传的公司的大量股票，然后在网上大肆炒作。

然后，当毫无戒心的投资者买入股票并推高股价时，这些心存疑虑的人会抛售股票，套现获利，导致股价暴跌。

妥善保管税务记录，以便美国国税局 (IRS) 处理

如果您没有像 401(k) 这样的税收优惠账户，您的投资收益和损失的税务处理可能会变得非常复杂。

美国国税局 (IRS) 对不同类型的交易者适用不同的税率、规则和税务表格。

因此，如果您出售股票并从中获利，请务必预留额外的资金用于缴纳税款。

在哪里交易股票

首先，您需要一个经纪商才能进行股票交易。您应该选择一个条款和工具符合您经验和投资风格的经纪商。

对于交易新手来说，还应该选择一个能够通过教育文章、线下研讨会和在线教程教授交易工具的经纪商。

其他需要考虑的因素包括分析工具的可用性和质量、便捷的下单流程以及客户服务。

金融市场：它们是什么？

金融市场是指买卖双方在固定的场所（称为交易所）进行交易的场所，交易时间有固定的开盘和收盘时间。

价格完全由买卖双方的互动决定。

金融市场交易的金融工具包括股票（股份）、股票指数（衍生品）、债券、原油和黄金等大宗商品以及货币对。

需求增加即价格上涨

为了说明这个概念，我们以购买食物为例。

例如：50 个人进入市场想买苹果，但摊主只有 40 个。为了确保在苹果售罄之前买到它们，买家们愿意支付更高的价格。

因此，摊主可以提高价格，因为他们知道苹果的需求量大于供应量。

供应增加导致价格下降

以同样的例子，假设另一位摊主进入市场，并且有更多苹果出售。苹果的供应量现在显著增加。

新来的摊主可以考虑以低于原摊主的价格出售苹果来吸引顾客，因为顾客可能更愿意以更低的价格购买。

在这种情况下，原摊主很可能会降低价格。

在金融市场中的应用

供求关系的概念在金融领域同样适用。因此，如果一家公司业绩良好并支付诱人的股息，就会有更多的人想要购买该公司的股票。这种需求的增加会导致股价上涨。

最新趋势

以下是国际贸易的最新趋势：

• • • • • • • • • • 强制性动态，即国际贸易让位于塑造全球政治、经济和文化环境的趋势
              • • 国家间合作
                • • 新兴市场增长
                  • • 技术共享
                    • • 跨境流动自由化

常见问题解答

• • • • • • • • • • 1. 1. 交易的简单定义是什么？

交易是指用一件物品交换另一件物品。换句话说，交易就是买卖东西或用商品换取金钱。

• • • • • • • • • • 2. 2. 可以用100美元交易股票吗？

根据您的投资策略以及您的经纪商是否允许交易该金额，您最低可以用100美元进行股票交易。

• • • • • • • • • • 2. 3. 3. 日内交易者能赚钱吗？

日内交易者能否赚钱取决于他们的交易偏好和风险管理策略。

• • • • • • • • • • 2. 3. 4. 4. 我什么时候可以开始日内交易？

国际市场的交易时间表和交易时间各不相同。纳斯达克100指数差价合约的交易时间为凌晨1:00至晚上11:59。

• • • • • • • • • • 2. 3. 4. 5. 5. 如何通过期权交易赚钱？

期权是一种合约，赋予您权利（而非义务），可以在特定日期以特定数量、价格买入或卖出金融工具。

因此，如果您在这些条件下低买高卖，就可以通过期权交易赚钱。

• • • • • • • • • • 2. 3. 4. 6. 6. 适合初学者的股票交易策略是什么？

为了降低价格波动带来的风险，您可以耐心选择低风险的投资方式，例如采用平均成本法（Dollar Cost Averaging）。

您可以考虑投资高股息股票，这类股票会将部分收益分红给投资者；或者投资ETF，将风险分散到多家公司。

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参考文献

• • • • • • • • • • 2. 3. 4. 1. 1. 2015年1月至2022年9月在伦敦证券交易所 (LSE) 交易的所有公司的市值

https://www.statista.com/statistics/324578/market-value-of-companies-on-the-london-stock-exchange/

• • • • • • • • • • 2. 3. 4. 2. 2. 投资与交易：有何区别？

https://www.investopedia.com/ask/answers/12/difference-investing-trading.asp